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Comment calculer la valeur du tick

Avant d’entrer dans une position, il est impératif de savoir:

  • Combien vaut 1 pip ou tick ou point, c’est-à-dire combien je gagne ou je perds pour une variation de prix de 1 pip ou tick ou point.
  • Combien je peux perdre au plus si mon stop est touché (en valeur nette et par rapport à mon capital).
  • Quelle est la valeur de contrat du produit traité.
  • Quelle est mon exposition, c’est-à-dire la taille de ma position par rapport à la taille de mon capital, ou du montant total que je peux traiter avec le levier.

Nous allons nous intéresser ici aux deux premiers points.

tictac

 

Qu’est-ce qu’un pip, un tick, un point?

Un tick est la plus petite variation de marché possible.

La taille du tick du #DAX30 est de 0.5 – Exemple: de 12006.5 à 12007.0
La taille du tick du #NASDAQ100 est de 0.25 – Exemple: de 4367.25 à 4367.50

Le pip, utilisé en forex, est l’équivalent du tick.
Le pip du #EURAUD est 0.0001 – Exemple: de 1.3755 à 1.3754

Un point est la plus petite variation de marché possible “à gauche de la décimale”.
Sur le #DAX30, le tick est de 0.5 et un point égale 2 ticks.
Sur le #NASDAQ100, le tick est de 0.25 et un point égale 4 ticks.

 

Comment calculer la valeur du tick?

 

Sur votre plateforme de trading ou le site de votre courtier on vous donnera le détail de chaque produit, notamment la taille du tick, la valeur du tick (pour un lot), la taille d’un lot, etc.

La valeur du tick est:

Valeur(tick) = Taille(tick) x Taille(1 lot) x Volume

Exemple #DAX30

Taille(tick) = 0.5 (à vérifier dans les spécifications du produit)
Taille(1 lot) = 25 EUR (à vérifier dans les spécifications du produit)
Volume = c’est le volume que vous souhaitez traiter: 1 pour 1 lot, 0.1 pour 0.1 lot…

On a donc la valeur du tick sur le #DAX30, pour 1 lot traité:

Valeur(tick) = 0.5 x 25 x 1 = 12.5 EUR

On a donc la valeur du tick sur le #DAX30, pour 0.2 lot traité:

Valeur(tick) = 0.5 x 25 x 0.2 = 2.5 EUR

ATTENTION à la devise: elle correspond à la devise du produit traité. Ainsi, sur un produit en dollars, la valeur du tick sera en dollars.

Exemple E-mini #SP500 pour 1 lot traité

Taille(tick) = 0.25 (à vérifier dans les specs du produit)
Taille(1 lot) = 50 USD (à vérifier dans les specs du produit)

Valeur(tick) = 0.25 x 50 x 1 = 12.5 USD = 11.36 EUR

(en prenant EURUSD=1.10)

Exemple E-mini #SP500 pour 0.3 lot traité

Valeur(tick) = 0.25 x 50 x 0.3 = 3.75 USD = 3.41 EUR

(en prenant EURUSD=1.10)

Exemple pétrole #WTI pour 1 lot traité

Taille(tick) = 0.01 (à vérifier dans les specs du produit)
Taille(1 lot) = 1000 Barrels (à vérifier dans les specs du produit)

Valeur(tick) = 0.01 x 1000 x 1 = 10 USD = 9.09 EUR

(en prenant EURUSD=1.10)

Exemple #EURAUD pour 1 lot traité

Taille(tick) = 0.0001 (à vérifier dans les specs du produit)
Taille(1 lot) = 100000 EUR (à vérifier dans les specs du produit)

Valeur(tick) = 0.0001 x 100000 x 1 = 10 AUD = 7.14 EUR

(en prenant EURAUD=1.40)

 

Comment calculer son stop?

Nous allons prendre les données suivantes comme exemple.

Produit traité: #DAX30
Volume traité: 0.1 lot
Capital: 10000 euros
Risk max par trade: 5%

Grâce aux calculs précédents, nous avons:

Valeur(tick) = 1.25 EUR

1 tick (mouvement de 0.5) = 1.25 EUR
1 point (2 ticks) = 2.50 EUR

Nous voulons perdre au maximum 5% du capital: 10000 x 5% = 500 EUR

Cela correspond à:

\frac{500}{2.50} = 200 points du #DAX30

Si j’achète le #DAX30 à 12000, je mets mon stop à 12000 – 200 = 11800 points !
Si je vends le #DAX30 à 12000, je mets mon stop à 12000 + 200 = 12200 points !

Dans ces deux cas, si mon stop est touché, je vais perdre 500 EUR (dans l’hypothèse d’une exécution parfaite au prix établi).

 

Comment calculer le volume à traiter à partir du stop?

 

Dans de nombreux cas, il est préférable et recommandé de connaître le niveau du stop (en termes de prix de marché) avant de s’occuper du volume que l’on va mettre sur la position.

Que ce soit à l’aide de l’analyse technique, fondamentale, de la volatilité, de votre gestion du risque, avec une boule de cristal, ou autre… vous arriverez à un niveau de stop.

Prenons l’exemple suivant:

Produit traité: #DAX30
Volume traité: ???
Capital: 10000 euros
Risk max par trade: 5%
Niveau d’entrée: 12250 points
Sens: LONG (on veut acheter)

Grâce à votre analyse infaillible, imaginons que vous en déduisez un stop à 11900 points. Quelle est la taille que vous allez mettre sur ce trade?

Procédons étape par étape:

Entrée: 12250
Stop: 11900
Différence: 12250-11900 = 350 points

Au passage, cela fait une variation de marché de:  \frac{350}{12250} = 2.86\%

Le risque maximum souhaité est toujours de 5% de votre capital: 500 EUR

On en déduit la valeur du point (et du tick) maximale:

\text{Valeur(point)} = \frac{500}{350} = \text{1.43 EUR}
Valeur(tick) = 0.715 EUR

Maintenant, reprenons la formule du début:

Valeur(tick) = Taille(tick) x Taille(1 lot) x Volume

Pour rappel, sur le #DAX30:
Taille(tick) = 0.5
Taille(1 lot) = 25 EUR

On en déduit le volume à traiter:

Volume = \frac{Valeur(tick)}{Taille(tick) \times Taille(1 lot)}

Volume = \frac{0.715}{0.5 \times 25}

Volume = 0.0572 lot

Récapitulons

  • En achetant 0.0572 lot de #DAX30, et en mettant mon stop à 11900 points, je vais perdre au maximum 500 EUR (5% de mon capital) si mon stop est touché.
  • Si le volume minimum autorisé par votre plateforme/broker est de 0.1 lot, il ne faut pas entrer dans ce trade.
  • Si vous souhaitez tout de même acheter 0.1 lot, il faudra recalculer le niveau de votre stop afin de rester dans la limite des 5% (à vous de fixer ce pourcentage).

 

Conclusion

 

  • Vous devez vous fixer une limite de perte maximale par rapport à votre capital (par trade et sur le portefeuille global).
  • Il faut absolument faire ces calculs AVANT d’entrer dans la position. Une fois la position ouverte, vous n’aurez jamais le temps, la patience ou l’envie de faire ces calculs. Il faut le faire avant.
  • Utilisez une spreadsheet Excel, faites vos calculs et formules une fois pour toute pour chaque produit puis ré-utilisez-les pour chaque trade.

 

PS: si vous avez 2 minutes, merci de répondre à ce petit questionnaire

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